榕树投资翟敬勇:投资要洞明社会发展趋势 看好新能源后市

榕树投资翟敬勇:投资要洞明社会发展趋势 看好新能源后市

开年以来市场遭遇大幅调整,接下来将如何演绎?投资人该如何应对?在榕树投资董事长翟敬勇看来,当前市场调整是对过去几年结构性行情极致演绎后的正常反应,整体来看今年将是否极泰来之年。此轮市场调整过后,代表未来发展方向的新能源板块将重拾升势。

今年或演绎否极泰来行情

去年10月,赛道股表现依然强势,但翟敬勇感觉到市场过热,于是减掉了部分仓位。因此,在近期的市场调整行情中,榕树投资旗下产品的表现相对较好。

“当时我们就判断今年市场将演绎否极泰来的行情。过去几个月的市场走势,正在逐步验证我们当初的观点。”日前,从外地调研归来的翟敬勇回到办公室后,对上海证券报记者开门见山地表明了观点。

在翟敬勇看来,只有洞明社会发展趋势,站在国家战略层面考虑投资布局,才能在资本市场上做到成竹在胸。从过去几年的社会发展情况看,不管是供给侧结构性改革,还是医药行业的集中带量采购,都是国家从整体利益出发作出的正确举措。

“记得2008年的时候,煤价突破1000元/吨,到2015年反而跌至300元/吨。对于这种一次性能源来说,肯定是被低估了。供给侧结构性改革理顺了价格关系。”翟敬勇表示,当年国家强制关停小煤窑的时候,尽管部分人员的利益受损,但站在国家层面并用发展眼光来看,就会明白当初的政策是对的。

过去一年多,教育股和医疗股持续下跌。在翟敬勇看来,这同样缘于社会发展趋势的变化。“早在几年前,我就劝身边的人不要再碰教育股。站在社会发展角度看,教育是不能产业化的。”翟敬勇判断,未来义务教育年龄有望延长,国家会进一步降低居民教育支出。

新能源仍是投资主线

既然笃信今年是否极泰来之年,此轮市场调整之后,谁将擎起新一轮行情的大旗?在翟敬勇看来,非新能源莫属,因为它是发展趋势最为明确的板块,值得坚定看好。

翟敬勇认为,过去几年蓬勃发展的新能源行业,正在成为推动经济发展的新引擎。

“能源革命已经开启,很多不看好新能源车的人,大多没有开过新能源车。”翟敬勇表示,开过新能源车之后,基本上再也回不去了,就像用过智能手机的人,再也无法接受功能手机一样,这是大趋势。

当趋势起来的时候,最好的方法就是顺势而为。如同智能手机时代到来时,即使想用功能手机,也买不到了,因为已经没人卖了。翟敬勇认为,手机行业的这一幕同样会在汽车行业上演。

从新能源车的发展趋势看,全球各大汽车厂商都在迅速向新能源车转型,新能源车已经成为各大车展的绝对主角。作为龙头的特斯拉汽车,销量不断超越市场预期。汽车行业电动化、智能化时代已经扑面而来。

翟敬勇分析道,当新能源车成为中流砥柱的时候,就会推动整个汽车产业链向前发展。“去年全国销售了2627万辆汽车,其中电动车只有354万辆。当一年销售1000万辆乃至1500万辆的时候,新能源车产业链足够大了,其对地产增速下滑的对冲效应就会慢慢显现出来。”

“对于投资来说,成长是最大的价值。全球汽车电动化和智能化的趋势不会改变,虽然近期有所调整,但新能源的市场主线地位不会改变。”翟敬勇最后笃定地说。

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