提前涨停后德邦股份“官宣”停牌,控股股东筹划的大事项提前泄露?

提前涨停后德邦股份“官宣”停牌,控股股东筹划的大事项提前泄露?

记者 | 郭净净

2月27日,德邦股份(603056.SH)披露,接到公司控股股东宁波梅山保税港区德邦投资控股股份有限公司(简称“德邦控股”)通知,德邦控股正在筹划与股权结构变动相关的重大事项。鉴于该事项存在重大不确定性,经公司申请,其股票自2022年2月28日起停牌,预计停牌时间不超过两个交易日。

此前一个交易日(2月25日),德邦股份已经提前收获一个涨停板2月23日、24日,该公司股价也分别报涨5.38%、3.14%,连续三个交易日累计涨幅约19.55%。

从消息面来看,近期该公司只发了两个公告。除了2月27日发布的重大事项停牌公告,就是2月7日发布的回购股份进展公告。而回购公告显示,2022年1月,该公司未回购股份。截至2022年1月28日,公司累计回购股份6,703,949股,成交的最高价为11.88元/股,最低价为9.52元/股,已支付的总金额为6821.08万元。而按照德邦股份2021年4月底开始的回购计划,其预计12个月内出资7500万元至1.5亿元用于回购股份。如今,10个月过去,该公司回购股份的实际出资额连原计划的最低回购限额还没到。

回购对该公司的提振股价的作用也比较有限。回顾起来,从2021年2月底开始,德邦股份股价持续走低;到2022年2月底,该公司股价近一年跌幅超19%。而自去年4月底披露回购计划以来,股价未有明显提振迹象。

更为关键的是,德邦股份的公司基本面也未有好表现。据其1月28日披露的业绩预告,该公司预计2021年实现归属于上市公司股东的净利润比上年(2020年)同期的5.64亿元减少3.78亿元到4.91亿元,同比减少67%到87%,下滑至约0.73亿元~1.86亿元;同时,该公司预计2021年扣除非经常性损益的归母净利润比上年同期的2.11亿元减少3.71亿元到4.84亿元,同比减少176.04%到229.56%,降低至约-1.6亿元~-2.73亿元。


德邦股份近年来业绩表现。图片来源:东方财富Choice数据

如无大变动,这将是德邦股份2011年到2021年十年内的最差业绩,也是该公司有公开财务数据十多年来扣非后利润首次为负。

同时,在资金方面,德邦股份也遭遇压力。2021年第三季度报告显示,截至去年9月30日,该公司总负债额87.92亿元,较2018年上市第一年负债额41.94亿元相比翻了一倍;其中,截至2021年9月30日的流动负债合计是70.23亿元,远高于2020年年底的51.25亿元;同时,短期借款也从2020年年底的11.62亿元升至2021年9月底的19.02亿元;同时,到2021年9月底,该公司一年内到期的非流动负债额约10.06亿元,2018年上市后德邦股份首次新增该负债类型;另外,截至2021年9月30日,德邦股份货币资金再次下滑至12.14亿元。


德邦股份近年来负债情况。图片来源:东方财富Choice数据

对于当前的业绩表现和资金压力,德邦股份将之归因于外部环境及内部经营策略调整影响。据该公司解释,一方面,宏观环境整体景气度有所下降以及大件运输领域竞争加剧使得公司收入增速放缓,且全年油价处于高位对利润产生不利影响;另一方面,内部策略方面,公司基于长期布局持续加大资源投入,调整后相应效果逐步显现,但成本、费用阶段性承压,同时管理费用出现明显涨幅。

2021年以来,德邦股份的控股股东德邦控股就连续启动减持计划。去年2月启动的首轮减持计划,拟在未来6个月内减持不超过公司总股本3%的股份;同年9月7日,德邦控股完成减持,累计减持公司股份563.78万股,套现5748.31万元。去年9月30日,德邦控股启动第二轮减持计划,打算减持股份数不超30,808,724股(占公司总股本3%);最新公告显示,截至2022年1月27日,德邦控股通过集中竞价减持254.77万股,套现约2702.51万元。两轮减持下来,德邦控股合计减持套现了8450.82万元。

这期间,2021年12月,上交所下发纪律处分决定书,对德邦控股予以通报批评。上交所查明,截至2021年2月10日,德邦控股及其一致行动人合计持有734,085,145股公司股份,占德邦股份总股本的76.47%。2月11日,德邦控股披露减持计划。4月21日,德邦股份非公开发行股份66,957,470股,德邦控股及其一致行动人的持股比例被动降至71.48%,股份变动比例达到4.99%。6月17、18日,德邦控股主动减持公司股份合计15.66万股,占公司总股本的0.02%,累计股份变动比例达到5.01%。但德邦控股未根据规则要求停止交易并履行权益变动报告披露义务,而是在6月21日至7月27日期间继续主动减持公司股份548.12万股,占公司总股本的0.53%。直到2021年9月8日,德邦控股才就上述持股变动情况披露权益变动报告书。

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